能繁母豬一降再降 存欄多少才合理?

作者：中國畜牧獸醫報   來源: 福建光華百斯特集團  點擊數：558

　　能繁母豬數量一路跳水

　　據記者了解，自2009年以來，我國能繁母豬存欄數已減少到歷史最低點。其中2009年~2012年出現小幅增加，2012年至今，一直處在下行通道。

　　近三年來，據對農業部4000個監測村(400個監測縣)生豬存欄信息的統計顯示：2015年全年12個月能繁母豬每月與去年同期相比減少區間為11.4%～15.5%，幅度較大，全年環比均顯示減少;2015年以來，我國能繁母豬存欄數，除2016年3月、4月同比增加0.3%，2016年6月、2017年3月和4月同比止跌外，其余時間均為減少;其中，2016年前三個月，同比減少在10%以內，超出-5%～5%的正常水平。從2016年4月至今，同比減少比例回落至5%以內，其中2017年9月同比減少的比例最高，為5%。

　　自2017年1月起，農業部實行新的樣本輪換方案，并結合規模場監測數據，對數據進行了相應調整，將4000個監測村調整為400個監測縣。按照農業部公開的月度能繁母豬和生豬存欄增減比例推算，去除樣本輪換方案的影響，以橫斷面截取的方式可以看到，近年來我國能繁母豬和生豬存欄情況。

　　據記者粗略計算，9月份我國能繁母豬存欄已跌破3500萬頭。這與招商證券測算的結果類似。據他們測算，2017年9月我國能繁母豬存欄3497.346萬頭。

　　“符合我們之前的預測，年內能繁母豬跌破3500萬頭。現在看來，這個情況在9月就能實現。”招商證券食品飲料首席分析師董廣陽稱。

　　為何一降再降

　　董廣陽認為，能繁母豬出現一降再降的原因，主要表現在以下方面：一個基礎，即胎齡結構偏老是加速淘汰的重要基礎;兩個驅動力，即豬價同比下跌和環保禁養力度持續加大。

　　目前能繁母豬胎齡結構偏老已成事實。能繁母豬附加值高，一般不輕易淘汰。若豬價較好，則胎齡較高的母豬淘汰延緩;若豬價下跌至極端情況，胎齡適中的母豬也有可能淘汰。能繁母豬作為養殖企業最重要的生物性資產，主要功能是提供中間產品仔豬，仔豬占整個生豬養殖成本的25%～30%，是除飼料之外成本占比最大的部分。相比于商品肉豬，能繁母豬飼養時間長、技術要求高、產品價值大，所以除了胎齡達到正常淘汰年限之外，很少會主動淘汰母豬，除非出現例如2014年的極端豬價，才有可能把性能較好的母豬也送去屠宰。豬價一般時，優先淘汰落后產能(胎齡偏老的母豬);豬價較好時，落后產能淘汰延遲。

　　能繁母豬胎齡偏老源于2013年盈利平臺期。當時，行業認為后市要開始反轉，于是大量補母豬。但2014年豬價再次低迷時，行業內散養戶開始屠宰母豬，但也是優先屠宰胎齡較高的母豬。后來豬價走向極端的低迷，胎齡結構較好的母豬也難以幸免。現階段，2013年～2014年補欄的母豬處于淘汰和不淘汰邊緣，目前仍然占比10%，遠超理想狀態下5%的胎齡比例，其淘汰速度取決于豬價和禁養區范圍。目前兩方面的預期都很差，所以淘汰力度十分強，這部分產能會在豬價下行和環保持續收緊背景下加速退出。

　　另外，豬價下行也抑制了補欄積極性。歷史上，能繁母豬的淘汰或補欄力度一般由生豬價格決定，通過梳理歷史數據，董廣陽團隊發現能繁母豬淘汰量、凈淘汰量與生豬價格均呈現負相關關系。具體表現為：豬價處于低位，能繁母豬的淘汰量、凈淘汰量都處于高位，反之豬價處于高位，能繁母豬的淘汰量、凈淘汰量都處于低位。由于本輪豬周期已開始步入下行趨勢，養殖戶對后期豬價普遍看空，抑制了他們補欄的積極性，養殖戶淘汰積極性升高。

據董廣陽團隊調研發現，河南省及周圍的母豬屠宰場已經完全滿負荷運行，7月與8月屠宰量分別環比增長24%和19%。同時根據以往經驗，11月之前能繁母豬淘汰量將顯著增加，綜合胎齡和豬價因素，預計年底之前能繁母豬淘汰量將一直保持上升態勢。

　　另外一個重要原因是環保禁養持續壓制產能復蘇。環保是導致2015年以來能繁母豬存欄量下跌的主要因素，主要在兩個方面影響能繁母豬存欄量。一是禁養區內被動去產能，導致能繁母豬淘汰量增加。二是養殖戶觀望情緒濃厚，導致能繁母豬補欄量下降。因為母豬是重資產，養殖戶補欄會很謹慎。

　　2015年以來，隨著新《環保法》實施，我國禁養區內養殖場清理工作開始在全國范圍鋪開。持續的環保政策對我國生豬供給造成了巨大影響，也改變了能繁母豬存欄走勢，使得2015年以來能繁母豬存欄量在高景氣周期下逆勢下跌，并不斷刷新歷史最低記錄。

　　存欄多少母豬合理

　　截至目前，我國年人均豬肉消費量超過40公斤，高于世界平均水平。

　　布瑞克咨詢公司分析師林國發分析，我國牛羊肉及水產品產量增加，居民消費健康意識提升，豬肉消費難以顯著增加，二胎政策雖在一定程度上提升豬肉消費預期，但至少需要超過5年后才逐步顯現。他們認為在2020年之前，我國國內豬肉產量在5400萬噸～5500萬噸即可滿足豬肉消費，折算生豬屠宰量在7億頭左右。

　　考慮到散戶集中退出，養殖集團快速擴張，伴隨著養殖水平和繁育水平提升，林國發預計2020年國內生豬PSY水平提升到20左右，能繁母豬存欄需求量下降至3500萬頭～3600萬頭，生豬存欄量在3.5億頭～3.7億頭即可保證國內豬肉供應量。

　　《全國生豬生產發展規劃(2016～2020年)》顯示，2014年，我國每頭能繁母豬年提供商品豬數量14.8頭，出欄率155%。規劃要求，我國生豬產業發展到2020年規模養殖場億頭母豬年提供上市商品豬19頭，出欄率160%。

　　PSY的提升對能繁母豬存欄數減少會產生對沖效應，換句話說，在出欄總數不變的情況下，需要的能繁母豬數會減少。董廣陽稱，胎齡較高的能繁母豬大量淘汰，一定程度上彌補了母豬不足的現實。同時能繁母豬大量淘汰也帶動行業PSY快速提升，預計2017年年底將達到19頭。由于生豬育種水平不斷提升，補欄母豬的繁殖性能普遍優于同期淘汰母豬，所以行業PSY呈不斷上升趨勢。

　　行業內也有分析表示，能繁母豬的合適存欄量為4000萬頭或4500萬頭，可見其忽視了我國PSY的提升問題以及我國生豬遺傳改良的進程。

　　能繁母豬作為養殖事業擴張的發動機，生產性能備受矚目。董廣陽做出了比較樂觀的估計，隨著能繁母豬的加速淘汰，2017、2018年底，行業PSY將分別達到19與20頭。未來，能繁母豬數量有望進一步下跌，但PSY的提高速度不容小覷，整體豬肉供給處于緩慢上升的通道之中，長周期的盈利周期并沒有結束。另一方面，在行業整體供給緊平衡的大背景下，頭均出欄重量會對豬肉價格產生巨大影響。

　　在今年3月份的“何方論壇”上，全國畜牧總站牧業發展處處長楊紅杰表示，生豬遺傳改良過去都說進展加快之后能多產多少商品豬，能夠多創造多少效益。現在環境約束越來越緊，壓力越來越大，在去產能背景下，實施遺傳改良計劃從另外一個角度來講，由于提高了遺傳生產性能，在保證供給同等數量豬肉的情況之下，可以少養多少豬，這對環境改善將有多大的貢獻。

　　“我們的目標是，到2020年，能繁母豬數能夠降到3000萬頭或者3000萬頭以下，實現產業提質增效、轉型升級和綠色發展。”楊紅杰稱，能繁母豬存欄數量不變，按照年均產2胎計算，每年能繁母豬平均產仔數增加0.1頭，傳遞到4000萬頭母豬，每年多產仔800萬頭。

2017-11-15